2026下半场：家居市场告别普涨时代，进入“强者恒强”存量竞争

　　一面是楼市温和复苏带来的暖意——上半年20个重点城市二手房成交76.1万套，同比增长5.6%;5月全国建材家居景气指数环比上涨13.6个点，单月卖场销售额同比上涨2.86%。另一面却是上市家居企业的集体“入冬”——欧派家居上半年净利润预降50%至60%;A股9家主流定制家居企业营收全部同比下滑，仅欧派和我乐家居勉强维持盈利;志邦家居由盈转亏，预亏1.26亿至1.89亿元;金牌家居预计亏损超亿元;箭牌家居同样由盈转亏。

　　展会热闹、数据回暖，财报却寒意逼人。这种割裂感揭示了一个核心事实：家居市场已正式告别普涨时代，全面进入“强者恒强”的存量竞争新阶段。

　　一、增长引擎切换：从“新房驱动”到“存量驱动”

　　增量时代结束了。

　　奥维云网数据显示，2025年存量房装修套数占比已攀升至52.3%，首次超越新房。中国建筑装饰协会预测，2026年存量房翻新市场规模将从2025年的2.3万亿元突破至2.5万亿元。中指研究院进一步指出，2025年全国存量房翻新占比已超60%，2026年预计提升至65%以上。

　　与此同时，全国存量住宅超4.2亿套，超六成房龄超15年，年度翻新需求达3.5亿㎡。旧房翻新占家装市场比重已突破70%。

　　行业增长引擎已从“新房交付”的增量逻辑，彻底转向“存量翻新×价值升级”的存量逻辑。过去依赖新房竣工带动的“躺着赚钱”模式，一去不返。

　　二、竞争格局重塑：从“百花齐放”到“强者恒强”

　　存量市场不等于没有机会，但机会的分配方式彻底改变了。

　　家居行业历来是典型的“大行业、小公司”——2025年国内床垫、固定沙发、定制行业的CR4(前四名集中度)均不足20%。行业门槛低、中小微企业众多，长期处于低集中度状态。

　　但在存量竞争时代，分化正在加速。

　　头部企业凭借品牌、渠道、供应链和资金优势，正在加速整合市场。头部品牌营收规模已突破200亿元关口，通过多品类扩张、渠道下沉、并购整合等方式持续提升份额。

　　腰部与尾部企业则面临严峻的生存压力。2026年上半年进入破产程序的家居企业数量，较2025年同期增长了约两到三成。美克家居宣布子公司停工停产、评估破产清算;宜家中国关闭7家线下门店;原创家居品牌“造作”母公司主动申请破产审查。

　　“大多数企业已陷入亏损或扣非亏损状态”——这已不是个别现象，而是行业整体性出清。

　　三、竞争逻辑迭代：从“价格战”到“价值战”

　　存量竞争的本质，是从“抢增量”变为“抢存量”。蛋糕不再变大，切蛋糕的方式就必须改变。

　　过去行业依赖“价格战”抢夺市场份额的逻辑正在失效。2026年7月的中国建博会上，欧派发布“品质新进阶”战略，明确提出将行业竞争从“价格比拼”拉向“价值比拼”。全空间执行ENF级环保标准、联合万华化学落地“0醛(添加)”战略，以环保、品质构建差异化壁垒。

　　消费端的变化同样在倒逼行业升级。小红书《2026居住趋势报告》指出，家居消费已从“外向型审美”转向“内向型关照”，“适我主义”成为核心消费关键词。土巴兔《2026中国家装消费趋势报告》显示，8-12万元升级化预算占比攀升至48.4%，8万元以下基础需求持续退场。消费者不再比拼“谁更便宜”，而是追求“谁更有价值”。

　　竞争焦点已从单一产品价格，升级为资源整合、生态协同与全链条服务能力的综合较量。

　　四、2026下半场：谁能在存量竞争中活下去?

　　基于以上分析，可以得出以下判断：

　　第一，行业出清远未结束。 收缩、断舍离正在成为2026年家居行业的集体姿态——匠心家居注销四家子公司、敏华控股退出整装业务、火星人终止5.6亿元扩产项目、麒盛科技叫停股权投资。这场“瘦身”运动还将持续，更多企业将被迫退出。

　　第二，头部企业的整合窗口正在打开。 行业底部往往是龙头整合的最佳时机。对比其他消费品类，家居行业集中度仍然偏低，龙头份额提升空间广阔。

　　第三，存量翻新是唯一确定性的增长极。 旧房改造、局部翻新、适老化改造、智能升级——这些细分赛道正成为行业的核心增量。谁能率先锚定存量需求、建立系统化服务能力，谁就能在存量竞争中占据先机。

　　2026下半场，家居行业没有“容易”二字。但对那些提前完成战略调整、夯实核心能力的企业而言，存量竞争不是终点，而是新一轮洗牌后“强者恒强”的起点。